Side 22
Femern A/S Årsrapport 2022 Sund & Bælt Holding A/S er administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat med skattemyndighederne. Saldi under selskabsskattelovens rentefradragsbegrænsningsregler er fordelt mellem de sambe- skattede selskaber efter den indgåede sambeskatningsaftale. Udskudte skatteforpligtelser vedrø- rende disse saldi indregnes i balancen, mens udskudte skatteaktiver alene indregnes, hvis kriteri- erne for indregning af udskudte skatteaktiver er opfyldt. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager selskaber med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra selskaber, der har kunnet an- vende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat, årets sambeskatningsbidrag og ændring i udskudt skat - herunder som følge af ændring i skattesats - indregnes i totalindkomstopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Finansielle aktiver Likvide beholdninger, værdipapirer og øvrige finansielle tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Dagsværdioption på obligationslån og genudlån samt gæld til kreditinstitutter Gæld indregnes til dagsværdi såvel på første indregningstidspunkt som efterfølgende i balancen. Gældsinstrumenterne bliver på indregningstidspunktet klassificeret som finansielle forpligtelser målt til dagsværdi via totalindkomstopgørelsen. Uanset omfanget af rentesikring måles gældsin- strumenterne til dagsværdi med løbende resultatføring af dagsværdireguleringer, der opgøres som forskel i dagsværdi mellem balancetidspunkterne. Koncernen har valgt at anvende den såkaldte Fair Value Option i IFRS 9. Det betyder, at gæld og derivater måles til dagsværdi, og at ændringer i dagsværdien indregnes i totalindkomstopgørel- sen. Gæld klassificeres til dagsværdimåling på tidspunktet for første indregning i balancen, mens derivater altid indregnes til dagsværdi, jf. IFRS 9. Begrundelsen for at vælge Fair Value Option er, at selskaberne konsekvens anlægger en porteføljebetragtning i forbindelse med finansforvaltningen, og dette indebærer, at den tilsig- tede eksponering over for forskellige finansielle risici tilvejebringes med forskellige finan- sielle instrumenter, både primære og afledte finansielle instrumenter. Det betyder, at d er i styringen af den finansielle markedsrisiko ikke skelnes mellem for eksempel gæld og deriva- ter, men alene fokuseres på den samlede eksponering. Valget af finansielle instrumenter til afdækning af de økonomiske risici i finansforvaltningen kan derfor give anledning til regn- skabsmæssige asymmetrier, medmindre Fair Value Option anvendes. Idet både gæld og derivater måles til dagsværdi, vil målingen i regnskabet opnå samme re- sultat for gæld og tilknyttet afdækning med derivater, når afdækningen af den økonomiske risiko er effektiv, og selskabet opnår dermed en symmetri i den regnskabsmæssige behand- ling. Måling af gæld til dagsværdi giver naturligt anledning til udsving i årets resultat som følge af værdireguleringer, i modsætning til hovedreglen i IFRS 9, der indregner gæld til amortiseret kostpris. 21
Side 23
Årsrapport 2022 Femern A/S Gæld med kontraktmæssigt forfald ud over 1 år indgår som langfristet gæld. Beholdninger og afkast af egne obligationer modregnes i tilsvarende udstedte, egne obligati- onsgæld og indgår således ikke særskilt i koncernregnskabets totalindkomstopgørelse og balance. Afledte finansielle instrumenter Derivater indregnes og måles i balancen til dagsværdi, og første indregning i balancen opgøres til dagsværdi. Positive og negative dagsværdier indgår under henholdsvis finansielle aktiver og fi- nansielle passiver, og modregning (netting) af positive og negative dagsværdier på derivater fore- tages kun, når der foreligger en ret til og intention om at afregne de finansielle instrumenter sam- let. Koncernen anvender ikke regnskabsmæssig sikring. Immaterielle anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver er på tidspunktet for første indregning målt til kostpris. Efterfølgende måles aktiverne til kostpris med fradrag af foretagne af- og nedskrivninger. Immaterielle anlægsaktiver består af IT-software og afskrives lineært over den forventede brugstid, dog maksimalt over 5 år. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver er på tidspunktet for første indregning målt til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelse indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Efterfølgende måles aktiverne til kostpris med fradrag af foretagne af- og nedskriv- ninger. Leasingaktiver vedrører primært leje af lokaler. Leasingaktivet er opgjort med udgangspunkt i den opgjorte leasingforpligtelse og leasingaktivets brugstid er fastlagt til den uopsigelige leasingperi- ode. Værdien af vej- og jernbaneanlæg opgøres i anlægsperioden efter følgende principper: Omkostninger til anlæggene baseret på indgåede aftaler og kontrakter er aktiveret direkte. Andre direkte eller indirekte omkostninger er aktiveret som værdi af eget arbejde. Nettofinansieringsomkostningerne er aktiveret som byggerenter. Modtagne EU-tilskud er modregnet i kostprisen. Arealer omfatter investeringer i jord og bygninger, der skal anvendes til projektet i anlægs- og driftsfasen. Øvrige aktiver optages til kostpris og afskrives lineært over aktivernes brugstider, der udgør: Administrative it-systemer og programmer (software) Indretning af lejede lokaler, lejemålenes løbetid, dog max. Andre anlæg, driftsmidler og inventar Bygninger til brug for drift 3-5 år 5 år 5-10 år 25 år Afskrivninger indregnes i vej- og jernbaneanlæg under udførelse. 22
